La Gestione Del Rischio Nel Mercato Forex Pptp

Capire Forex Trading Risk Management è lo scambio di beni o servizi fra due o più parti. Quindi, se avete bisogno di benzina per la vostra auto, allora si dovrebbe scambiare i vostri dollari per la benzina. Ai vecchi tempi, e ancora in alcune società, il commercio è stato fatto da baratto. in cui una merce è stato scambiato per un altro. Un commercio potrebbe essere andato in questo modo: Persona una finestra rotta persona B fisserà in cambio di un cesto di mele da Persona B albero. Si tratta di un pratico, facile da gestire, giorno per giorno esempio di fare un mestiere, con relativamente facile gestione del rischio. Al fine di ridurre il rischio, la persona A potrebbe chiedere persona B per mostrare le sue mele, per assicurarsi che essi sono buoni da mangiare, prima di fissare la finestra. Questo è il modo di trading è stata per millenni: un pratico, riflessivo processo umano. Questo è ora ora entrare nel world wide web e tutto ad un tratto rischio può diventare completamente fuori controllo, in parte a causa della velocità con cui una transazione può avvenire. In effetti, la velocità della transazione, la gratificazione immediata e l'adrenalina di realizzare un profitto in meno di 60 secondi, spesso può innescare un istinto di gioco d'azzardo, a cui molti commercianti possono soccombere. Quindi, si potrebbe girare al trading on line come una forma di gioco d'azzardo, piuttosto che avvicinarsi trading come un business professionale che richiede abitudini speculative adeguate. (Per saperne di più sei di investimento o gioco d'azzardo) Speculare come un commerciante non è il gioco d'azzardo. La differenza tra il gioco d'azzardo e speculando è la gestione del rischio. In altre parole, con speculando, si ha un qualche tipo di controllo sul vostro rischio, mentre con il gioco d'azzardo non avete. Anche un gioco di carte come il poker può essere giocato sia con la mentalità di un giocatore d'azzardo o con la mentalità di uno speculatore. di solito con esiti totalmente diversi. Scommesse Strategie Ci sono tre modi di base per prendere una scommessa: Martingale. anti-martingala o speculativo. La speculazione deriva dalla parola speculari latina, che significa per spiare fuori o guardare avanti. In una strategia Martingale, si farebbe double-up la puntata ogni volta che si perde, e la speranza che alla fine la striscia perdente finirà e si farà una scommessa favorevole, recuperando in tal modo tutte le perdite e anche fare un piccolo profitto. Utilizzando una strategia anti-martingala, si dovrebbe dimezzare le puntate ogni volta che si perde, ma raddoppierebbe le puntate ogni volta che hai vinto. Questa teoria presuppone che si può capitalizzare su una striscia vincente e profitto di conseguenza. Chiaramente, per i commercianti on-line, questo è il migliore dei due strategie da adottare. E 'sempre meno rischioso di prendere le perdite in modo rapido e aggiungere o aumentare la dimensione commerciale quando si vince. Tuttavia, nessun commercio dovrebbe essere presa senza prima impilare le probabilità a tuo favore, e se questo non è chiaramente possibile, allora non commerciale deve essere assunto a tutti. (Per ulteriori informazioni sul metodo Martingale, leggere FX Trading Il Martingale Way.) Conoscere le probabilità Quindi, la prima regola nella gestione del rischio è quello di calcolare le probabilità di vostro commercio avere successo. Per fare questo, è necessario cogliere sia l'analisi fondamentale e tecnica. Sarà necessario comprendere le dinamiche del mercato in cui si sta operando, e anche sapere dove sono i probabili psicologici punti prezzo limite sono, che un grafico dei prezzi può aiutare a decidere. Una volta che una decisione è presa a prendere il commercio poi la prossima fattore più importante è nel modo in cui è possibile controllare e gestire il rischio. Ricordate, se è possibile misurare il rischio, è possibile, per la maggior parte, gestirlo. In impilare le probabilità a tuo favore, è importante tracciare una linea nella sabbia, che sarà il vostro punto di tagliare fuori se i mestieri di mercato a quel livello. La differenza tra questo punto di cut-out e dove si entra nel mercato è il rischio. Psicologicamente, è necessario accettare questo anticipo rischio prima ancora di prendere il commercio. Se si può accettare la perdita potenziale, e tu sei OK con esso, allora si può considerare ulteriormente il commercio. Se la perdita sarà troppo per voi da sopportare, allora non deve prendere il commercio, altrimenti si sarà gravemente stressato e incapace di essere obiettivo come i vostri proventi commerciali. Liquidità Il fattore di rischio prossimo allo studio è la liquidità. La liquidità significa che ci sono un numero sufficiente di acquirenti e venditori a prezzi correnti per prendere facilmente ed efficacemente il vostro commercio. Nel caso dei mercati forex, liquidità, almeno nelle principali valute. non è mai un problema. Tale liquidità è conosciuta come la liquidità del mercato, e nel mercato spot contanti forex. Essi rappresentano circa 2 miliardi di dollari al giorno in volume degli scambi. Tuttavia, questa liquidità non è necessariamente a disposizione di tutti gli intermediari e non è la stessa in tutte le coppie di valute. E 'davvero la liquidità broker che interesserà voi come un commerciante. A meno che non si scambi direttamente con un grande forex trattare banca, molto probabilmente sarà necessario fare affidamento su un broker online per tenere il vostro account e per eseguire il vostro commercio di conseguenza. Le questioni relative al rischio di mediatore sono oltre la portata di questo articolo, ma di grandi dimensioni, ben noti e ben capitalizzati broker dovrebbe andare bene per la maggior parte dei commercianti al dettaglio on-line, almeno in termini di avere liquidità sufficiente per eseguire efficacemente il vostro commercio. Rischio per il commercio Un altro aspetto del rischio è determinato da quanto capitale commerciale che avete a disposizione. Rischio per il commercio deve essere sempre una piccola percentuale del capitale totale. Una buona percentuale di partenza potrebbe essere 2 del capitale di trading disponibili. Così, per esempio, se si dispone di 5000 nel tuo account, il massimo consentito perdita dovrebbe essere non più di 2. Con questi parametri la vostra perdita massima sarebbe 100 per il commercio. Una perdita di 2 per il commercio sarebbe significa che si può essere sbagliato 50 volte di fila prima di spazzare via il vostro conto. Questo è uno scenario improbabile, se si dispone di un adeguato sistema per impilare le probabilità a tuo favore. Quindi, come possiamo effettivamente misurare il rischio Il modo per misurare il rischio per il commercio è utilizzando il grafico dei prezzi. Questo è meglio dimostrata, cercando in un grafico come segue: Figura 1: EUR USD One-Hour Time Frame Un titolo con un prezzo che dipende o derivati ​​da una o più attività sottostanti. Le leggi antitrust si applicano praticamente a tutti i settori e ad ogni livello di attività, tra cui la produzione, il trasporto. Quando un titoli company039s sono elencati su più di un cambio al fine di aggiungere liquidità alle azioni e permettendo. La tassa di pollo è una tariffa su autocarri leggeri effettuate al di fuori degli Stati Uniti il ​​salario massimo A è un limite massimo imposto alla quantità di reddito che un lavoratore può guadagnare in un determinato periodo di time. Risk gestione nei mercati Forex - di base e emergenti - PowerPoint PPT Presentazione Trascrizione e presentatori Note Titolo: Risk Management nei mercati Forex - di base e emergenti di gestione 1 rischio nei mercati Forex - di base e le preoccupazioni emergenti Sitarama Murthyat PRMIA, Hyderabad 2 giocatori mercato commerciale Banche Banche centrali Corporates individui 3 mercato globale 24 ore (non dorme mai) con telex , telefono, fax, reti di computer commercio simultanea in tutte le valute 4 Caratteristiche rischi simili a eventuali profitti delle materie prime dai tassi di cambio Cambio exposurefunds posizione 5 Ruolo della Banca centrale di gestione del denaro Fornitura inflazione gestione dei tassi di cambio garantire mercati ordinato 6 Quotes nei mercati valutari per il pranzo, Cash, tom, in avanti (- 1,2000 - Price in termini di valuta locale (USA) (- 0,8333 - Inversa nel paese d'origine (Europa) (- 1,2000 tasso - Cross in un paese terzo (Inghilterra) BidOffer tassi. (- 1,200,005 mila 40,650,025 mila (meno indicato, le citazioni sono buoni per i lotti standard di mercato) Bidoffer nei mercati monetari (5 18 -14) - Periodamount sono date in anticipo posizioni quadrati da offerte del mercato monetario o forex 7 Forward mercati a termine i tassi di meccanismo in avanti... cita 105 o 510 Legame tra forex e denaro tassi a termine sono influenzati dai tassi di interesse Eg INR citazione in avanti Acquista posto vendere lo stesso 1 mese FWD investire i s per un mese e guadagnare minore rispetto INR Sells FWD s al premio (indicare dollari minori ) 8 mercati a termine (Cont ..) cambio a termine differenziali Premiumsdiscounts di invertire l'utile o la perdita di swap è determinato dai differenziali avanti e non cambio. Se i tassi di interesse sono stabili swap non comportano alcun rischio di movimento dei tassi. differenziale Fwd tasso di cambio FR-EL SR differenziale x 12 x 100 tasso di interesse non di mese in contanti flowsmismatches un accordo risultati in afflusso in una valuta, ma fuori portata in un altro. I disallineamenti possono essere squadrate attraverso offerte del mercato monetario. Sono inoltre quadrati thro offerte forex swap. 9 Fattori che effettua Tariffe, Short Time Term scala nel forex Supplydemand posizione di movimento di fondi ingresso di una grande banca Corporates crisi politiche, le guerre, il prezzo del petrolio intervento della Banca centrale 10 fattori che effettua Tariffe, Long Term fundamentalsdata economica bilancia dei pagamenti politiche economiche Govt. s interesse tasso cambia movimenti di capitali fattori Technicalpsychological di acquisto di energia parità di tasso di interesse di parità 11 rischi rischio di regolamento rischio di cambio di credito rischio di liquidità Il rischio operativo Compliance Risk 12 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi dell'uso di derivati ​​nella gestione dei rischi I derivati ​​sono contratti i cui valori devono essere derivati dalle attività di cui al loro rischio di cambio a termine, opzioni, futures, contratti a termine Gamma (pavimenti, collari, Caps) Interest Rate FRA rischio, opzioni, futures, IRS LiquidityCurrency rischi currency swap swaption, il concetto di valore a rischio in valuta estera 13 Identificazione , misurazione, gestione monitoraggio dei rischi II ForwardFuture Rate Agreement Cash stabilì contratti a termine su importi nozionali Un meccanismo a copertura di movimenti avversi dei tassi di interesse disponibile in tutte le principali valute Flessibilità di importo e periodo di Belle diffonde accessibile citazioni 14 identificazione, misurazione, la gestione monitoraggio dei rischi III Opzioni un privilegio stipulato a receivedeliver una valuta la sicurezza delle materie prime, ad un determinato prezzo, con in in una data specifica. Conferisce un diritto senza impegno per cui l'acquirente può richiedere un acquisto o la vendita dallo scrittore di una determinata quantità del numero di valuta di azioni obbligazioni, materie prime Opzione Call dà il diritto di acquistare e un'opzione put, per vendere Premium pagare in base spot ( 2 giorni). Terminologia prezzo di esercizio, data di scadenza, di alta qualità, opzioni europee americani 15 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi delle opzioni (cont.) Prezzo dipende da i. Differenza tra lo sciopero e il ii prezzo di mercato. Interessi differenziale di tasso iii. Durata dell'opzione iv. La volatilità della valuta 16 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi IV Opzioni Engineered FRA Cap Assicurazione contro aumento del prezzo di valuta o di interessi a breve termine sulle passività pavimento per la protezione del reddito di un'attività contro la caduta dei tassi di interesse o dei prezzi delle valute. Collare gamma di prodotti - A, dove allo stesso tempo un tappo si compra e un pavimento è venduto su una passività e viceversa su un assetcurrency 17 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi V FRA nel portafoglio crediti Una banca dispone di 100 mutui Mio in un determinato tasso del 7 quando LIBOR è 5 caricando 2 Tariffe attesi a salire e gli utili devono essere protetti. Un FRA comprato al tasso LIBOR (flottante) 1, per 5 anni ad un tasso fisso del 6,5 ricevute in corso sulla FRA à 6 e dei pagamenti a 6,5. margine netto sui prestiti tasso di prestito costo di finanziamento FRA receipts - pagamenti FRA, vale a dire (7-56-6.5) 1.5 Se LIBOR va da 1, a 6 ricevute 7 e pagamento 6.5 su FRA. Il finanziamento dei costi 6. Margine netto (7-67-6.5) 1.5 Se LIBOR aumenta di 2, a 7 ricevute 8 e pagamenti 6.5 su FRA. costi di finanziamento 7. Margine netto (7-78-6.5) 1.5 Se LIBOR scende da 1, a 4 Ricevute 5 e pagamenti 6.5 su FRA. Il finanziamento dei costi 4. Margine netto (7-45-6.5) 1,5 18 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi VI FRA contro Opzioni nel forex un importatore svizzero deve pagare 1 milione di dollari in un anno. tasso di mercato attuale è di 1 1.3000 franchi. L'importatore vuole proteggere contro salendo. Un FRA è disponibile a 1,7000 CHF. premio di opzione per la stessa tariffa è di CHF 80.000. 19 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi FRA contro Opzioni in forex Confronto di nessuna copertura, FRA e scenari Opzione Mkt. Responsabilità in caso di tasso di guadagno nel corso FRA in un anno nessuna copertura FRA Opzione No lui. Optare. 1,3000 1,3000 1,7000 1,3800 0,40 0,32 1,5000 1,5000 1,7000 1,5800 0,20 0,12 1,7000 1,7000 1,7000 1,7800 0 -0,08 1,9000 1,9000 1,7000 1,7800 -0,20 -0,08 2,1000 2,1000 1,7000 1,7800 -0,40 -0,08 opzione non venga esercitata e il mercato si accede. 20 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi VII Interest Rate Swap aiuta a creare il giusto mix di attività e passività a breve termine e lungo termine, tenendo sotto controllo i tassi di interesse ad essi connessi No scambio di capitali, ma solo la differenza di interesse su un rischio di tasso di interesse nozionale può essere spostato, mediante conversione di un tasso variabile a tasso o viceversa pagamenti di interessi fissi effettuati nella stessa valuta 21 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi illustrazioni di IRS Riunire due menti divergenti una società a ha emesso fisso obbligazioni a tasso e si attende tassi scendere o stabile. Si opta per il galleggiamento responsabilità tasso. Un'altra società B anticipa il LIBOR a salire e si interessa di commutazione da tasso variabile a tasso fisso. CP --- (Com) - FRy - (Bank) - FRy-- (Com) - FR Obbligazioni Liborx (B) - Liborx () - Liborx (A) al 22 y identificazione, la misurazione, monitoraggio Gestione rischi Banca come fornitore di Swap una società del motore statunitense ha 10 anni di prestito a tasso variabile e crede tassi saliranno. Si cerca una opzione di pagamento a tasso fisso. (Motor USA) ---- sei mesi libor0.50 ----------- (Bank) (Comp) ------ USD fisso pagamenti a tasso --- (Bank) IIV 6 m Libor0 .50 prestito 23 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi swap VIII valuta Currency swap aiutano rischio di cambio di copertura e le aziende possono cambiare liberamente le valute in cui pagare e ricevere passività e attività possono essere ristrutturati rischi di transazione di bilancio possono essere coperti in eccesso in una valuta può essere usato per prendersi cura di un finanziamento in un'altra valuta I pagamenti di interessi sono realizzati in due valute Valute e principale vengono scambiati a un tasso prefissato all'inizio e alla fine, della durata del contratto. 24 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi Illustrazione di un currency swap Una società statunitense ha bisogno per Euro in Germania e una società tedesca vuole USD per esso operazioni degli Stati Uniti. US --- Euro -------- società tedesca ------ USD ------- società IIVV filiale a filiale in Germania USA IIVV Usi (e paga Usi e interesse locale paga interessi al fine del periodo contrattuale delle imprese restituire il capitale a-pre concordato rate. 25 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi IX swaption una arrangementright invitare la controparte di stipulare uno swap a un tasso prestabilito e per una periodo concordato un asset swap può migliorare rendimento dei titoli ed evitare la sua vendita 26 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi swaption -. Un esempio a USD 1 Bio prestiti emessi da Air-India a Libor 0,50 Attualmente (- 0.7000 un prodotto di ingegneria Air-India progetti di un reddito sufficiente euro in 2 anni di prestito convertito in un pagamento Libor 58, con la possibilità di convertire il prestito in per prestito di euro a un tasso di (-.. 0.8000 27 identificazione, misurazione, monitoraggio gestione dei rischi X Futures un contratto di acquisto o vendere una quantità standard di un bene ad una data futura a un prezzo concordato attraverso un grido aperto sulla borsa a termine. Quantità, qualità, data di consegna, unità di prezzo, il cambiamento minimo prezzo, posizione per la liquidazione sono in stile standard americani ed europei. 28 identificazione, misurazione, gestione monitoraggio dei rischi Futures esempio se un esportatore indiano deve ricevere 100 milioni ad un anno, si può acquistare 20 contratti futures su 5 milioni a 41. Se il tasso sale (Rupia indebolisce) per dire INR44, egli perderà. Se si scende a INR 38 avrebbe guadagnare. Come si costruisce in i suoi calcoli un tasso di 41, in entrambi i casi si sarebbe mantenere i suoi margini stimati. 29 interventi di politiche nella mitigazione del rischio di cambio a più budget in contanti e fondi fluiscono proiezioni Multi Valuta di fatturazione e gestione delle passività di Asset in un multi Dynamics ambiente moneta di un appetito più bilancio di valuta per il rischio 30 Gestione dei rischi sui mercati dei cambi è complessa, ma sarà essere eccitante e gratificante. 31 Thank You Sitarama Murthy PRMIA, Hyderabad PowerShow è un sito leader di condivisione presentationslideshow. Sia che la vostra applicazione è business, how-to, l'istruzione, la medicina, scuola, chiesa, vendite, marketing, formazione on-line o solo per divertimento, PowerShow è una grande risorsa. E, soprattutto, la maggior parte delle funzioni interessanti sono liberi e facile da usare. 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