Stop Loss Coppie Trading Trading

Che tipo di stop-loss caso in cui un commerciante Uso Aggiornato: 22 apr 2016 alle 09:49 In questo articolo andremo a discutere i vari modi per implementare un ordine di stop loss. Ogni trader che ha avuto a che fare in nessuno dei mercati finanziari abbia familiarità con l'immissione e l'esecuzione di un ordine di stop loss, ma molti sono sbagliata che un ordine di stop loss è sempre numerica. Al contrario, ci sono molti commercianti (anche gestori di hedge fund professionisti) che fanno uso di ciò che viene colloquialmente chiamato un arresto mentale che si ferma è un punto di stop loss determinato da fattori diversi dal prezzo, come eventi, la volatilità, il volume, il posizionamento opzione, o altri dati comparabili. Tale arresto non meno valida di uno numerico, e certamente non è meno efficace, ma ha bisogno di molto di più disciplina per eseguirlo con successo. Il grande vantaggio di un ordine di stop-loss non numerico è la sua immunità parziale oscillazioni dei prezzi. Se il commerciante ha fiducia nella sua analisi, ed è certa che ferma in piedi di fronte alla volatilità del mercato è ragionevole ed accettabile date le principali dinamiche e le correnti nel mercato, mantenendo posizioni con non numerici ordini di stop loss può essere consigliabile e redditizio. Al fine di gestire le ampie oscillazioni inevitabili di valore conto, manager professionisti metteranno in atto strategie di copertura in aggiunta ai metodi di gestione del denaro, per controllare e ridurre al minimo la volatilità del portafoglio. Così, anche se la fermata mentale innesca un grande prelievo del nella nostra posizione, siamo in grado di ridurre al minimo gli effetti sul portafoglio attraverso la diversificazione e la distribuzione del rischio tra i vari coppie di valute. Esaminiamo i vari modi di attuazione di un ordine di stop-loss ora. Equità fermare un arresto equità è quella in cui la posizione verrà chiusa nel caso in cui il patrimonio totale in un conto scende al di sotto di un certo valore. Uno stop loss al 2 per cento del capitale totale è generalmente considerata come una strategia conservativa, mentre il massimo è 5 per cento per la maggior parte dei metodi di gestione del denaro. Così, per fare un esempio, un conto di 1000 USD avrebbe la perdita di arresto per una posizione aperta nel punto in cui al patrimonio totale scenderebbe al di sotto 980 dollari. Sia lo svantaggio, e il vantaggio di arresto netto è la sua rigidità. La fermata del patrimonio netto fornisce un solido criterio per decidere il successo o il fallimento di un mestiere unico, come non c'è nessun modo di essere scambiati su un conto in rosso. D'altra parte, la stessa rigidità può impedire il commercio di funzionare come previsto. I mercati sono volatili, e un mestiere che ha una causa perfettamente valido dietro di esso può ancora essere invalidata dalle fluttuazioni casuali che non sono prevedibili. Un altro problema importante con la fermata netto è la sua incapacità di prevenire una serie di perdite. Per esempio, quando il trader chiude una posizione in perdita del due per cento, non c'è niente che gli impedirà di aprire un'altra posizione nella stessa direzione (comprare o vendere) poco dopo, se le cause che hanno giustificato il primo commercio sono ancora in posto. Per esempio, se l'operatore immette un ordine di vendita quando l'RSI è superiore a 80, e di conseguenza la perdita di arresto viene attivato, e la posizione chiusa, theres poco che impedirà gli stessi eventi venga ripetuta se l'azione di prezzo ripete gli stessi movimenti. Al fine di evitare questa trappola, l'operatore può legare il punto di stop loss per un fattore di non-prezzo, e il resto di questo articolo discute tali scenari. Grafico fermarsi in un arresto grafico, il commerciante metterà l'ordine di stop loss non a un prezzo, ma in un punto grafico che può essere statico o dinamico. Per esempio, un ordine di stop loss può essere posto ad un livello Fibonacci, che sarebbe un valore statico. D'altra parte, l'operatore può utilizzare un API (un sistema di commercio automatizzato), o mentalmente prepararsi a chiudere la posizione se si verifica un evento tecnico, come un crossover, una rottura o divergenza, che costituirebbe un stop dinamica punto di perdita. In tutti questi casi, l'analisi tecnica genera gli inneschi e determina il prezzo in cui la posizione deve essere chiuso. La fermata grafico è più flessibile e affidabile di un arresto partecipazione diretta, quanto regola di prezzo azione e la volatilità, ed è quindi alquanto indipendente dai movimenti casuali del prezzo. Il problema con la fermata del grafico è duplice. Innanzitutto, l'indicatore tecnico utilizzato per generare i segnali non tenere conto della variazione della tendenza del mercato, con ingenti perdite. L'altro, e ovvio problema è legato al carattere indiretta del meccanismo di stop-perdita. Poiché l'ordine è indipendente dal prezzo, potrebbe non essere in grado di tagliare le perdite nel modo più efficace una fermata partecipazione diretta, e più grande di perdite attese può concretizzarsi come risultato. Volatilità Arresto Una fermata volatilità dipende indicatori di volatilità, come il VIX per determinare il punto di uscita per il commercio. Come tale, panico di mercato e gli shock causerà l'ordine da eseguire, ma semplici fluttuazioni di prezzo nel mercato valutario che mancano loro controparti in altre classi di attività verrà ignorata per la maggior parte. L'operatore che utilizza una fermata volatilità esprime l'opinione che se un grande, shock inaspettato colpisce il mercato, la sua posizione deve essere tenuto a prescindere dal comportamento dei mercati. Si tratta di una strategia più rischiosa rispetto alla fermata equità, ma può essere redditizia e valida a seconda delle condizioni di mercato e del contesto economico. In generale, è dubbio che una fermata la volatilità può essere molto utile in un mercato molto nervoso e volatile. Ma potrebbe essere molto utile nel mantenere una posizione a lungo termine in cui la percezione del rischio è basso. La fermata volatilità è sensibile ai prezzi, ma solo in modo indiretto, e la sua natura è simile alla fermata tabella. E 'utile per eliminare le distorsioni brevissimo termine dalla nostra analisi, e ci consente una maggiore capacità di recupero a fronte di rumore nei dati. La volatilità potrebbe non riuscire a reagire alle oscillazioni del mercato. A volte un forte calo del mercato non ha alcun aumento equivalente nei vari calibri di volatilità. Allo stesso modo, la volatilità può a volte salire senza alcun evidente corrispondente azione dei prezzi. Di conseguenza, uno stop di volatilità (e fermate simili basati su dati non prezzo) possono essere attivati ​​anche prima di un commercio è in rosso. Tutti questi devono essere tenuti a mente se l'operatore decide di utilizzare questo tipo di ordine di arresto. Volume di arresto Quando il commerciante prevede una tendenza continua a essere invertita o invalidato seguito di una variazione di volume, un volume fermata forse appropriata. Mentre le statistiche del volume non sono disponibili per il mercato forex, il posizionamento come illustrato dalla relazione COT può essere utilizzato per stabilire questo tipo di stop. Per utilizzare l'ordine, il commerciante determina un valore percentuale sul posizionamento dei futures di sopra o al di sotto del quale deve essere liquidata la posizione, a seconda delle condizioni di mercato e la natura dell'ordine. Nello stesso contesto, altri tipi di dati possono anche essere utilizzati per generare un punto di stop loss trigger. Un particolare rapporto putcall, o il valore di inversione del rischio opzione può tutto essere scelta per fornire l'equivalente di una sosta di volume nel mercato azionario. Nel esempio, permette di prendere in considerazione un commerciante che apre una posizione corta in un paio carry trader, confermando il suo commercio con l'andamento del mercato azionario. La sua speranza è che il recente aumento negli indici di borsa (e il corrispondente aumento nelle coppie carry) si è verificato il basso volume, e saranno presto invertite, in assenza di nuovi flussi di denaro. Di conseguenza, egli pone il suo stop-loss a un livello di volume che, se raggiunto in un mercato in crescita, invaliderà la premessa di partenza, e causare la posizione da liquidare. Quando ciò si verifica, e il volume sale al di sopra del livello preconcetta, il commerciante chiuderà la sua posizione short nella coppia carry trade. Margine Stop The fermata margine non è in realtà un ordine di stop loss, ma l'assenza di esso. In questo caso il commerciante lascerà il suo conto assorbire le perdite non realizzate fino a quando viene attivata una chiamata di margine, e gran parte del conto è andato. La fermata del margine è un segno di indisciplina e mancanza di comprensione, perché un operatore diligente sarà sempre predeterminare le condizioni che porteranno alla chiusura e la liquidazione di una posizione. Dal momento che nemmeno l'analista più luminosa è in grado di predire il futuro con certezza, la mancanza di un ordine di stop loss è una pratica indifendibile. Nonostante il precedente, il regolatore dei bordi è una scelta popolare tra i molti operatori che sono in grado di mantenere la calma di fronte alle grandi pressioni emotive di trading. E 'valida solo sotto davvero bassa leva finanziaria come ad esempio 2: 1, e anche allora una sosta margine non sarebbe la scelta migliore. Al molto più elevata leva finanziaria, la fermata del margine è del tutto indifendibile, e dovrebbe essere evitato del tutto la fine dell'evento analisti fondamentali fanno uso di strumenti tecnici, se non altro per la determinazione dei punti di innesco per un commercio. Take Profit, e stop loss orders sono utilizzati da quasi ogni operatore nel mondo, e la sua è impensabile che un analista serio non avrà una condizione, almeno nella mente, per la chiusura di una posizione aperta, tuttavia convinto possa essere la sua ultima validità. Ma gli analisti fondamentali non sono limitati a strumenti tecnici e l'azione dei prezzi per determinare quando per uscire da un trade. La fermata evento che vorremmo discutere qui è uno strumento che l'operatore può utilizzare per determinare un punto di uscire mestieri. Quando si utilizza l'arresto evento, il commerciante ignorerà l'azione dei prezzi per la maggior parte (e userà bassa leva), e si chiuderà soltanto una posizione in rosso quando lo scenario che aveva immaginato nella sua mente diventa contraddetta dagli eventi. Per esempio, un commerciante sta anticipando che la Banca A sarà nazionalizzata dalle autorità della Nazione X, e si aspetta che questo porterà a moneta Xs deprezzamento contro i suoi omologhi. Di conseguenza, ha pantaloncini esso. Egli si rifiuta di chiudere la posizione fino a quando le autorità confermano e chiarire, in modo solido e inconfondibile, che si rifiuteranno di nazionalizzare Bank A. Nel frattempo, lui sarà disposto a mettere in su con tutte le voci, altalene estreme, e di breve le fluttuazioni termine nel mercato senza preoccuparsi del mancato profitto o la perdita nel suo conto. Come abbiamo accennato all'inizio, la fermata evento è per quei commercianti che sanno quello che fanno, e che possiedono il record della pista, lo sfondo intellettuale, e la fiducia necessaria per usarlo. Ma non prendere la parola al fine di valutare le proprie competenze si dovrebbe conoscere te stesso meglio di chiunque altro, e se si crede di aver compreso le dinamiche economiche del periodo, e in grado di difendere la vostra richiesta nella vostra attività di trading, sarete perfettamente in grado di utilizzare la fermata evento. Conclusione La scelta migliore per il principiante è la fermata del patrimonio netto. Durante il processo di apprendimento, l'operatore può concentrarsi sul migliorare la comprensione dei mercati, senza preoccuparsi di perdite eccessive. Una volta che il commerciante guadagna una buona comprensione delle dinamiche di mercato, ed è in grado di formare e attuare i suoi piani commerciali, la fermata equità perderà rapidamente la sua attrattiva. Il metodo migliore per utilizzare gli ordini di stop non di prezzo li sta combinando con una vasta arresto equità che servirà come precauzione finale di sicurezza nel caso in cui l'azione di prezzo diventa troppo pericoloso. Per esempio, un operatore può lungo la coppia EURJPY e tenerlo a tempo indeterminato fino a quando il VIX registra un valore superiore a 35, dove una sosta v9olatility sarebbe posto. Allo stesso tempo, egli proteggersi da oscillazioni estreme, e inaspettate ponendo uno stop netto al 5-7 per cento del capitale totale. Così, a meno che una grande oscillazione dei prezzi invade completamente il criterio principale per l'ordine di stop loss, e fa scattare l'arresto del patrimonio netto, il commercio sarebbe stato mantenuto indefinitamente. Inutile dire che, ogni commerciante avrà le proprie scelte su ordini di stop loss. E vorremmo concludere questa sezione notando che la chiave per un ordine di stop-loss di successo è una strategia di gestione del rischio disciplinato. e tutto il resto è solo dettagli. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. The segreto per trovare profitto in pairs trading Quants è Wall Street s nome per i ricercatori di mercato che fanno uso di analisi quantitativa di sviluppare strategie di trading profittevoli. In breve, un quant pettini attraverso rapporti dei prezzi e le relazioni matematiche tra aziende o veicoli commerciali, al fine di indovinare opportunità commerciali redditizie. Nel corso del 1980, un gruppo di quants di lavoro per Morgan Stanley ha colpito l'oro con una strategia chiamata coppie commercio. Gli investitori istituzionali e trading desk proprietari presso le più importanti banche d'investimento hanno utilizzato la tecnica da allora, e molti hanno fatto un bel profitto con la strategia. Raramente è nel migliore interesse dei banchieri d'investimento e gestori di fondi comuni per condividere strategie di trading profittevoli con il pubblico, in modo che il commercio coppie è rimasto un segreto dei pro (e pochi individui abili) fino all'avvento di Internet. Il trading online ha aperto il coperchio sulle informazioni finanziarie in tempo reale e ha dato l'accesso alle prime armi a tutti i tipi di strategie di investimento. E ci volle molto per il commercio coppie di attrarre i singoli investitori e gli operatori di piccolo-tempo cercando di coprire la loro esposizione al rischio per i movimenti del mercato più ampio. Che cosa è Pairs Pairs Trading trading ha il potenziale per raggiungere profitti attraverso posizioni semplici e relativamente a basso rischio. Il commercio coppie è market neutral. cioè la direzione del mercato globale non incide sulla sua vincita o perdita. L'obiettivo è quello di abbinare due veicoli commerciali che sono altamente correlati, scambiando una lunga e l'altra corta quando il rapporto di coppie di prezzo diverge x numero di deviazioni standard - x è ottimizzato utilizzando i dati storici. Se la coppia ritorna al suo andamento medio, un profitto è realizzato su una o entrambe le posizioni. Un esempio utilizzando Stocks Gli operatori possono utilizzare i dati sia fondamentali o tecniche per la costruzione di uno stile di coppie di trading. Il nostro esempio qui è di natura tecnica, ma alcuni commercianti utilizzare un rapporto PE o altri fattori fondamentali per misurare la correlazione e divergenza. Il primo passo nella progettazione di un commercio coppie è trovare due titoli che sono altamente correlati. Di solito questo significa che le imprese sono nello stesso settore o sottosettore, ma non sempre. Per esempio, le scorte indice di monitoraggio come il QQQQ (Nasdaq 100) o la SPY (SampP 500) in grado di offrire ottime opportunità di trading coppie. Due indici che in generale il commercio insieme sono il SampP 500 e il Dow Jones Utility Average. Questa semplice trama prezzo dei due indici dimostra la loro correlazione: Per il nostro esempio, vedremo due aziende che sono altamente correlati: GM e Ford. Dal momento che entrambi sono produttori di auto americani, le loro scorte tendono a muoversi insieme. Di seguito è riportato un grafico settimanale del rapporto di prezzo tra Ford e GM (calcolato dividendo Ford prezzo delle azioni da GM prezzo delle azioni). Questo rapporto prezzo è talvolta chiamato performance relativa (da non confondere con l'indice di forza relativa. Qualcosa di completamente diverso). La linea bianca centrale rappresenta il rapporto medio prezzo nel corso degli ultimi due anni. Le linee gialle e rosse rappresentano uno e due deviazioni standard dalla rapporto medio, rispettivamente. Nella tabella qui sotto, il potenziale di profitto può essere identificato quando il rapporto prezzo colpisce la sua prima o seconda deviazione. Quando si verificano queste divergenze redditizio è il momento di prendere una posizione lunga in combinazione deludente e una posizione corta nel overachiever. Le entrate dalla vendita a breve può contribuire a coprire i costi della posizione lunga, rendendo le coppie di commercio poco costoso da mettere su. dimensioni posizione della coppia dovrebbe corrispondere valore monetario che sul numero di azioni in questo modo un movimento 5 in uno uguale a un movimento 5 nell'altra. Come per tutti gli investimenti, c'è il rischio che i mestieri poteva muoversi in rosso, quindi è importante per determinare i punti di stop-loss ottimizzati prima di implementare il commercio coppie. Un esempio utilizzando contratti futures La strategia di coppie di trading funziona non solo con le scorte, ma anche con le valute, materie prime e anche le opzioni. Nel mercato dei futures. mini contratti - contratti più piccoli di dimensioni, che rappresentano una frazione del valore della posizione full-size - consentono agli investitori più piccoli agli scambi di futures. Un commercio coppie nel mercato dei futures potrebbe comportare un arbitraggio tra il contratto future e la posizione di cassa di un determinato indice. Quando il contratto future ottiene avanti rispetto alla posizione di cassa, un commerciante potrebbe tentare di trarre profitto cortocircuitando il futuro e andando a lungo in magazzino indice di riferimento, in attesa di loro di venire insieme a un certo punto. Spesso le si muove tra un indice o di materie prime e il suo contratto futures sono così stretti che i profitti sono lasciati solo per il più veloce dei commercianti - spesso utilizzando i computer per eseguire automaticamente le posizioni enormi in un batter d'occhio. Un esempio utilizzando le opzioni di commercianti opzione Usa call e put a copertura dei rischi e sfruttare la volatilità (o la sua mancanza). Una chiamata è un impegno da parte del produttore di vendere le azioni di uno stock ad un determinato prezzo in futuro. Un put è un impegno da parte dello scrittore di acquistare azioni a un determinato prezzo qualche volta in futuro. Un commercio coppie nel mercato delle opzioni potrebbe comportare la scrittura di un invito a un titolo che sta superando la sua coppia (un altro titolo fortemente correlato), e la congruenza della posizione scrivendo una put per la coppia (la sicurezza poco efficiente). Come le due posizioni di fondo ritornano alla loro media ancora una volta, le opzioni diventano inutili consentire al commerciante di intascare i proventi da una o entrambe le posizioni. La prova di redditività Nel giugno del 1998, Yale School of Management ha pubblicato un documento scritto da G. Anche Gatev, William Goetzmann, e K. Geert Rouwenhorst che ha tentato di dimostrare che le coppie di trading è redditizio. Utilizzando i dati 1967-1997, il trio ha rilevato che nel corso di un periodo di scambio di sei mesi, il commercio coppie in media un ritorno 12. Per distinguere i risultati proficui di fortuna pianura, la loro prova incluso stime prudenti dei costi di transazione e coppie selezionate in modo casuale. È possibile trovare il documento completo 34-page qui. Coloro che sono interessati alla tecnica di trading coppie possono trovare ulteriori informazioni e istruzioni in Ganapathy Vidyamurthys libro Pairs Trading: metodi quantitativi e analisi. che potete trovare qui. Il mercato in generale è piena di alti e bassi che costringono i giocatori deboli e confondono anche i pronostici più intelligenti. Fortunatamente, utilizzando strategie market neutral, come il commercio coppie, gli investitori e gli operatori possono trovare utili in qualsiasi condizione di mercato. La bellezza del commercio coppie è la sua semplicità. Il rapporto longshort di due titoli correlati agisce come una zavorra di un portafoglio catturato nelle acque increspate del mercato complessivo. Buona fortuna con la caccia a scopo di lucro in coppie di trading, e heres per il successo nei mercati.